2024年香港资本收益申报全览

判断短期收益或长期收益的新方法
长期资本收益在香港不再100%免税

第一部分：香港的六点营商标记
第二部分：对在岸资本收益的确定性
第三部分：外地收入豁免征税对离岸资本收益的影响

第一部分（共三部分）：香港六点营商标记介绍

"六点营商标记"的概念在香港的税务格局中发挥了重要作用，提供了一个框架来区分资本收益和营业收入。这些标准源于英国税法，并已被融入及应用于香港税制中，以有效评估税务责任。

六点营商标记的概览和起源
六点营商标记旨在阐明什么构成营业收入交易，缴纳利得税的标准。这些标记包括交易对象性质、持有时间、同性质交易频率、资产出售原因、资产出售前的活动以及购买资产的动机等因素。

确定税务责任的重要性
理解这些标记的应用对香港的纳税人至关重要，因为它直接影响各种交易的税务处理。比如基于这些标记，需要区分资本收益和营业利润，资本收益通常不征税，而营业利润则需缴纳利得税15% / 16.5%。这种区分对从事投资股票和物业的个人和企业至关重要。

六点营商标记在评税中的应用
六点营商标记是香港税务局用于评估企业和个人进行的交易是否属于长期资本的一个关键工具。本节深入探讨每个标记的应用及其对税务评估的影响。

以下是对每个标记及其含义的详细分析： 

案例法例呈现其应用
通过案例法了解六点营商标记的应用最为直观，各种情景的判决为税务评估提供了先例。例如，一宗涉及快速转手财产的案件的判决认为其是应课税的，强调了交易动机和频率的重要性。另一个案例关注于持有期限和对资产的辅助性工作，对于销售前大幅翻新的房产，认定其属于交易活动。

这些案例法例揭示了香港税务评估的复杂性，展示了税务局如何运用六点营商标记来确定税务责任。通过分析这些案例，纳税人可以更好地理解税务机关可能如何看待他们的商业活动，从而使他们能够对交易作出更明智的决策。

六点营商标记对小型企业和初创企业的影响
六点营商标记不仅指导个人和大型实体的税务评估，对香港的小型企业和初创企业也有重大影响。对于在创立和运营阶段的企业，理解这些标记对于他们明确其应税责任以及免税策略至关重要。

对小型企业和初创企业的实际意义
对于小型企业和初创企业而言，六点营商标记的应用可能会影响包括资产管理、投资策略以及销售或服务结构等重大战略决策。这些实体所参与的各类交易可能经常会根据这些标记受到审查：

库存与资本资产： 初创企业需要谨慎划分其购买类别，以避免投资项目在其审计财务报表中被错误分类为库存，这在出售时可能会征收利得税。

资产周转： 快速买卖资产是企业利用市场趋势以获利的常见做法，这可能被视为交易行为，从而影响税负。

业务扩展和产品线： 随着企业扩展或改变其产品线，其销售性质和交易频率可能无意中使它们符合税务局评估的交易性质范畴。

你现在需要做的是

保存记录和文件保存：保持详细记录以证明交易分类的合理性，这在税务局质疑销售或购买性质时可以帮助辩护。

税务规划： 与税务专业人士合作，通过六点营商标记的视角分析交易，可以提前洞察潜在的税务负担。

营运决策： 关于何时以及如何出售资产、在出售前对资产进行的改善程度，以及整体商业模式的决策，都应该基于对这些标记的理解，以减少意外的税务负担。

小型企业和初创企业应该在其税务规划和营运策略中主动考虑六点营商标记的影响。这种先见之明可以防止与税务部门的潜在争议，并确保这些实体在香港充满活力的市场中成长和发展时拥有更稳定的财务基础。

第二部分（共三部分）：税务明确性处置股权权益的本地在岸收益

对处置股权权益的本地收益引入税务明确性计划，标志着香港在资本收益税务处理方法上的重大转变。该计划旨在为投资者提供更多的明确性和确定性，即通过一个结构化的框架来确定处置股权权益的本地收益的应课税情况。

税务明确性计划旨在为纳税人提供额外的减免。它不取代传统的六点营商标记测试。对于未能满足税务确定性方案要求的纳税人，他们也可以选择通过六点营商标记测试来申报非应税的资本收益。税务损失的处理将继续采用六点营商标记测试。

自2024年1月1日起生效的这一税务明确性计划旨在为资本收益（非应税）与营业收益提供明确的区分，确保投资者可以更有信心地明确其税务责任。

税务明确性计划的关键特点
该方案引入了特定的符合资格的标准以及明确性测试，对于寻求其在岸股权处置收益非应税申报的投资者至关重要。符合资格的条件包括所有权门坎和持有期限，其中投资者实体必须在处置日前一日结束时的至少24个月的连续期间内至少持有被投资实体总股权的15%。

实际影响和案例
该方案的应用带来了一些排除项和实际应考虑的因素。例如，被视为交易性股票的股权或未满足指定条件的股权被排除在方案之外。值得注意的是，税务局强调了采用“先进先出”基础进行处置的方案，这种方法假设首先获得的股权是先被处置的，特别是在涉及多次收购和处置的情况下，这会影响应税收益的计算。这种方法有助于简化投资者的评估过程，提供了一种结构化的方式来确定其处置收益的税务影响。

香港对处置股权权益的本地收益引入税务明确性计划为投资者带来了特定的影响，特别是在排除标准和方案条款的实际应用。税务局提供了清晰的指南和案例来说明这些规则在现实情景中的应用，确保投资者可以有效地导航其交易的税务影响。

排除项的标准和实际案例
该计划下的一个关键排除标准与被视为交易性股票的股权相关。这些被排除在计划之外，强化了交易活动产生的收益与资本收益不同且需纳税的原则。这一区分强调了持有和处置股权背后的性质和意图的重要性，其中计划旨在为本质上是资本性质的收益提供确定性。

税务局提供的实际案例说明了该方案的应用，特别是“先进先出”（FIFO）基础上的处置。这种方法论在确定收益的应税性方面起着关键作用，特别是在涉及随时间多次收购和处置股权利益的复杂情境中。例如，如果一个投资实体在不同时间收购了被投资实体的股权，FIFO方法规定出售的股权被认为是首先获得的那部分股票的股权。这种方法影响了是否满足股权持有条件的评估，例如是否满足最短持有期，从而确定投资者享受计划的资格。

“先进先出”基础对处置的影响
“先进先出”基础可能会对投资者产生显著影响，特别是在最近获得的股权时。如果没有这个原则的运用，这些股权的处置可能无意中触发应税事件。通过将最早获得的利益视为首先处置的，该方案为投资者提供了一个直接的框架来确定其处置的税务影响。这种方法确保了长期持有且符合方案条件的股权的处置收益被视为资本性质因而非应税，与明确性优化计划的目标一致。

这些实际影响和案例强调了该方案在简化香港在处置股权权益的本地收益的税务处理中的作用。通过提供一套清晰的规则和案例，税务局说明投资者理解其股权处置将如何根据法律处理，促进更好的税务规划和合规性。

长期持有的剩余部分（分批出售股权权益）
税务计划允许对分批处置股权的投资者提供一些例外，其中后续销售可能使其持股比例降至15%以下，使他们无法享受对长期持有剩余部分的税务豁免。如果这些剩余部分是先前符合股权条件的销售的一部分，且在该销售后24个月内出售，则被视为资本性质，不需缴纳利得税。这确保了在指定时间框架内进行的分批处置收益保持非应税，促进投资者管理部分处置时的税务确定性。

针对非上市房地产相关实体的股权权益的额外要求
税务计划排除了非上市房地产相关实体的股权权益，以防止滥用，即企业可能通过中介机构操纵房产所有权来声称交易收益为非应税状态。

“不动产”包括土地及其永久附着物，不包括公共服务基础设施。相反，房产相关实体的上市股权利益仍然符合方案资格，因此，通过上市公司进行税务滥用通常是不太可能的，维护了该计划反潜在操纵的完整性。

房产相关实体有三种类型：

- 房地产交易
- 房地产开发
- 房地产投资

我们将逐一详述上述各实体的额外要求。

房地产交易
税务计划特别排除了在相关评税年度从事房产交易的被投资实体。房产交易被定义为买卖不动产的业务，包括香港和/或非香港的不动产，除非这些交易是房产开发活动（如建造）的附带部分。然而，一次性的房产交易或对房产进行的翻新活动，不足以将一个实体归类为从事房产交易或开发。

判断一个实体是否涉及房产交易是基于每个案例的具体事实和情况，包括房产是否被持有作为交易库存。虽然非上市房产交易实体的股权权益被排除在计划之外，但与此类利益相关的任何在岸处置收益的应课税性仍可以进行“六点营商标记”分析，以确定其是否应纳利得税。

房产开发
从事房产开发的被投资实体，无论是在香港还是国际上，如果他们在评税期间内或之前进行了此类活动，则被排除在税务计划之外。

房产开发包括建造或促进建造建筑物或其部分，包括获得并随后销售这些建筑物。"建造"的定义很广泛，涵盖建筑操作和需要相关当局授权的重大改动，但不包括旨在维持建筑商业价值的小型翻新。

房产开发者的活动，包括获取土地进行开发和销售开发后的房产，与房产交易不同，重点在于开发过程而非买卖同一房产的模式。有一个“业务用途”例外是对于那些在60个月内没有进行房产开发，且使用持有房产进行其贸易或业务的实体，这其中不包括出售目的的房产。判断一个实体是否从事房产开发是基于事实情况，如表明建造意图或完成后停止的行动。如果实体持有房产既用于出售也用于非出售目的的混合用途开发，则不符合“业务用途”例外，这强调开发应该排除实体范围的应用。

房产持有
房产持有活动涉及保留不符合房产交易或开发资格的不动产。如果一个被投资实体直接或间接持有不动产，且这些房产在相关计税期间构成其总资产的50%以上，则该实体将被排除在税务计划之外。

这个50%的门坎经过调整，以排除实体用于其贸易或业务的房产，包括出租但不出售的不动产。不动产的估值包括直接持有的房产，和其他实体中因于不动产的任何实际权益或投票权。计算公式考虑了指定不动产的总值和被投资实体的总资产值，并对用于贸易或业务的房产进行调整。该方案允许实体选择估值日期，无论是在评税基期结束时还是在处置时，前提是有证据支持房产价值。

出租不动产被广泛定义，包括授予使用权，无论是通过租赁还是许可，并包括以市场价格向关联人出租房产的安排。计算房产持有和出租业务的方法旨在确保在确定实体资格方面的清晰性和公平性，重点是实体资产组合中不动产的使用和价值。

第三部分（共三部分）：FSIE对香港资本收益申报的影响

香港外国来源收入豁免的介绍（FSIE）
香港作为全球金融中心，保持对跨国企业（MNEs）和全球投资者有吸引力的税收制度。其税收政策的核心是离岸被动收入豁免（FSIE）制度，传统上免除了某些类型的海外所得的本地税收。这一政策不仅为跨国经营的企业简化了税收格局，而且强化了香港作为首选投资目的地的吸引力。在最近的发展中，FSIE制度将进行重大修订，特别是扩大其覆盖范围以包括资本收益。

通过审查FSIE制度的扩展、其立法历程以及对香港经济的更广泛影响，我们提供了一次详细的探索，了解这些变化如何与全球税收标准一致，以及对商业社群的影响。

FSIE制度扩展以涵盖资本收益
FSIE制度扩展以包括资本收益，标志着香港税收政策的关键演变，主要是受到欧盟（EU）更新指南的推动。该指南要求资本收益，就像其他形式的收入一样，必须满足经济实质要求才能享受税收豁免。这一变化不仅仅是程序上的；它反映了向透明度和税务问题责任的重大转变，与全球努力遏制逃税并确保公平税收实践相一致。

对于在香港经营的企业来说，这一变化具有深远的影响。公司需要明确在其资本收益交易中证明经济实质的新增复杂性。这一发展可能需要结构调整和战略规划以满足新标准，确保其运营保持税务效率并符合修订制度。

立法修订和欧盟的影响
香港FSIE制度需要修订的必要性，源于国际税务关系的重要转折，特别是与欧盟（EU）的税务关系。欧盟对非合作税务管辖区的审查和对离岸所得更新指南显著影响了香港关于资本收益的立法调整。这些变化强调了欧盟促使管辖区采取更强大和透明的税务实践的努力，确保包括资本收益在内的收入满足严格的经济实质要求。

自2024年1月1日起生效的扩展FSIE制度代表香港政府的积极措施，以保持香港作为全球商业中心的吸引力。通过扩大FSIE制度的范围以涵盖所有类型资产的处置收益，香港旨在为在其管辖范围内运营的跨国企业提供明确性和确定性的指导。这一举措预计对香港在欧盟灰名单上的位置产生深远影响，可能提升其作为税务合作管辖区的声誉。

立法变化和生效日期
立法草案于2023年11月29日获得立法会批准，旨在将FSIE制度扩展超出其原始的范围。自2024年1月1日起生效，海外所得中的资产处置收益将在香港免税，前提是它们满足FSIE制度规定的条件。这些变化强调了欧盟推动各司法管辖区采用更健全、更透明的税务做法，确保收入，包括资本增值符合严格的经济实质要求。

扩展FSIE制度的范围和影响
以前，FSIE制度主要针对股息、利息和某些类型的知识产权收入。立法更新将这些好处扩展到源自资产处置的收益，无论其性质如何。这包括但不限于房地产、股票、债券和知识产权。扩大范围旨在使香港成为全球更有企业吸引力的目的地，确保离岸所得收益不受双重征税。

对香港地位的预期影响
这一扩展的一个重大预期结果是改善香港在欧盟灰色名单上的地位。欧盟一直密切监控税收透明度和公平性的司法管辖区，预计香港将其税制与国际标准对齐的积极举措将受到积极响应。通过解决欧盟的担忧，香港有望提升其作为税务合作司法管辖区的声誉，从而可能从灰色名单中被移除。这一发展不仅会证实香港对全球税收合规的承诺，也会加强其作为首屈一指的金融中心的吸引力。

资产类型的扩展覆盖范围

资产类型的扩展覆盖范围
2024年FSIE制度更新下最显著的修订之一，是对可享受外地收入豁免的资产类型的扩展覆盖。以前，FSIE制度主要针对股权权益处置收益、股息和利息，其适用范围限于更窄的收入来源。然而，修订后的立法将豁免扩展到包括所有类型资产的处置收益，而不仅仅是股权权益。这一扩展直接响应了欧盟的指导，确保香港的税制覆盖以符合国际税收合规标准的方式处置资产的收益。

明确纳税实体
FSIE修订还明确了哪些实体可以从FSIE制度中受益。具体来说，立法现在规定，仅认定跨国企业（MNE）集团内的合并实体为涵盖的纳税人。这一明确申明有助于简化制度的适用性，确保它针对预期的受益者，同时维护香港税制的完整性。

收入排除方法和经济实质要求
FSIE修订的另一个关键方面是对受监管金融实体和在香港享受某些优惠税制的纳税人的收入排除方法的重申。此外，经济实质（ES）要求仍然是FSIE制度的基石，强调需要在香港进行实质经济活动以符合豁免条件。这一要求对于防止税基侵蚀和利润转移（BEPS）至关重要，并确保FSIE制度的好处被真正对香港经济做出贡献的实体所享有。

持股和关联方法
FSIE修订维持了对知识产权（IP）收入的参与要求和关联方法，确保税收好处仅延伸至符合特定与其运营和所有权结构相关标准的实体。这些条款旨在使香港的税收政策与国际努力遏制逃税和确保公平税收实践保持一致。

覆盖收入范围的扩大
2024年对香港FSIE制度的修订显著扩大了覆盖收入的范围，将税收豁免扩展到传统类别如股息和利息之外，包含更广泛的资产处置收益。这一扩展表明香港对国际税收标准的适应性反应，特别是响应欧盟要求全面覆盖所有类型资产处置收益的指导。此举旨在通过确保其税收制度既有竞争力又符合全球税收治理框架，巩固香港作为全球顶尖商业中心的地位。

包括非IP和IP处置收益
FSIE制度修订的一个关键组成部分是包括来自知识产权和非知识资产处置的收益。这一区分至关重要，因为它扩大了制度的适用范围，涵盖了广泛的业务活动和资产交易，确保跨国企业（MNEs）可以在多样化的运营领域受益于税收豁免。这种包容性反映了对税收的战略性方法，承认现代经济中企业处理的资产性质多样化。

请参考我们之前的文章 [连结] 关于以下规则的详细分析：

1.  经济实质要求（适用于除IP资产外的所有资产）
2.  持股豁免要求（适用于股权收益）
3.  关联要求（适用于IP资产）

有关运营商的豁免
更新制度的一个显著变化是对交易者的非IP处置收益进行豁免。这一排除体配出主要业务活动涉及资产交易的实体的独特地位。通过区分通过交易活动产生的收入和其他形式的资产处置，该制度提供了一种量身定制的税收处理，承认不同业务模式的运营现实。对运营商来说，这一区别至关重要，因为它直接影响他们应税收入的计算和FSIE制度对他们运营的适用性。

集团内转让宽免及其影响
2024年对被动性海外所得免税（FSIE）制度的修订中更新的集团内转移豁免旨在通过允许对同一集团内实体之间的资产处置收益的税收延期，促进跨国企业（MNEs）内部的架构重组。虽然具体要求的细节根据司法管辖区和税收制度的特点而有所不同，但通常需要满足几个关键标准才能符合像香港FSIE这样的制度下的集团内转移豁免。以下是典型的要求：
 

考虑利用集团内转移豁免的企业应咨询税务专业人士或法律顾问，以确保遵守所有相关要求并有效地应对FSIE制度的复杂性。鉴于此类转移的战略重要性，了解特定条件和所需档对于优化税收结果和实现业务重组目标至关重要。